Ampliación de los préstamos a pequeños agricultores en la India: el argumento comercial para el intercambio de datos

El sector agrícola de la India presenta una paradoja: contribuye solo con el 16% del PIB, pero emplea a casi el 46% de la fuerza laboral del país (Encuesta Económica de la India, 2024-25) . En el corazón de este sector se encuentran los pequeños agricultores, el 86% de los cuales cultiva menos de dos hectáreas de tierra. Para las empresas, especialmente las instituciones financieras (IF), este segmento representa no solo un imperativo social, sino un enorme mercado sin explotar. El desafío no es la oferta y la demanda, sino los datos. Históricamente, los pequeños agricultores han operado al margen del sistema financiero formal, lo que dificulta y encarece la evaluación de riesgos. Sin embargo, en la última década, esta tendencia está cambiando rápidamente.

De la invisibilidad a la inversionabilidad: la transición digital

Durante décadas, los pequeños agricultores carecieron de una huella digital. Las transacciones se realizaban en efectivo, los ingresos no se documentaban y no se disponía de información crediticia. Esta opacidad hacía que los préstamos fueran riesgosos, lo que disuadía a los bancos y a las Empresas Financieras No Bancarias (EFNB) de prestar servicios a este segmento u ofrecer productos de alto costo y con fuertes garantías.

Esta tendencia comenzó a cambiar tras la introducción de la trinidad JAM en 2014. JAM, que significa Jan Dhan, Aadhaar y el Plan Jan Dhan Móvil, incentivó a la población no bancarizada a abrir cuentas con saldo cero. Hasta agosto de 2025, se habían abierto más de 500 millones de cuentas Jan Dhan (Ministerio de Finanzas, Gobierno de la India) . El marco Aadhaar, que comenzó como un pequeño piloto en 2010, ahora proporciona una identidad digital única y segura al 97 % de la población del país (UIDAI) . Esta identidad digital es fundamental para eKYC. Combinados con la profunda penetración móvil, estos elementos han creado la infraestructura para el acceso financiero de última milla.

Sobre esta base, el auge de plataformas basadas en UPI como PhonePe, Paytm y Google Pay ha transformado los pagos digitales. En septiembre de 2025, India superó los 20 000 millones de transacciones UPI mensuales , generando registros de transacciones que actúan como indicadores de los flujos de ingresos, el comportamiento de gasto y la capacidad de pago.

Para agregar más profundidad, la iniciativa AgriStack, lanzada por el Gobierno de la India en 2021, agrega otra capa al proporcionar identificaciones digitales a los agricultores. Esta iniciativa proporciona a los agricultores identificaciones digitales y los vincula a un ecosistema de datos integral: registros de tierras, mapas georreferenciados, patrones de cultivo, estado de riego, salud del suelo, condiciones climáticas e imágenes satelitales.

En conjunto, estas iniciativas están convirtiendo a los pequeños agricultores de participantes invisibles en perfiles en los que se puede invertir, sentando las bases para modelos de préstamos basados ​​en datos que sean más inclusivos, escalables y alineados con las realidades agrícolas.

Replanteando el riesgo: datos alternativos como facilitadores de negocios

Los modelos tradicionales de suscripción, centrados en garantías, documentación de ingresos e historial bancario, no se ajustan a la realidad de los pequeños agricultores. Los flujos de caja estacionales, los mercados informales y los registros financieros limitados excluyen a millones de personas del crédito formal.

Las empresas con visión de futuro ahora están aprovechando datos alternativos para cubrir esta brecha. Los datos alternativos se refieren a un conjunto diverso de indicadores no tradicionales que ofrecen información más profunda y contextualizada sobre el comportamiento y el riesgo del prestatario. Si bien no existe una definición universal de fecha alternativa, se puede clasificar en las siguientes categorías.

• Identity: Aadhaar and AgriStack IDs provide authenticated, verifiable digital identities. 
• Income proxy: UPI transaction footprints serve as digital trails of cash flow, offering lenders a proxy for income and repayment capacity.
• Spending patterns: Purchase behavior from travel, e-commerce, and input platforms can signal financial activity and consumption trends.
• Geography and agronomic risk: Satellite imagery and IoT devices deliver real-time insights into crop health, acreage, irrigation status, and yield forecasts—critical for assessing production risk.
• Customer behaviour: Repayment histories from Self Help Groups (SHGs), cooperatives, and microfinance institutions offer behavioral indicators of creditworthiness. Engagement with advisory apps and mobile recharge patterns can also reflect financial discipline and digital literacy.

Cuando se agregan y analizan mediante modelos de IA/ML, estos conjuntos de datos transforman un sector opaco en uno con perfiles de riesgo mensurables y financiables y diseñan productos adaptados a los ciclos de efectivo agrícolas.

Sin embargo, la promesa de datos alternativos conlleva ciertas limitaciones. Persisten las preocupaciones sobre la calidad de los datos, la interoperabilidad y la fiabilidad predictiva de estas señales en diversas geografías y tipos de cultivos. Gran parte de estos datos permanece fragmentado entre plataformas, lo que limita su utilidad a menos que se compartan y estandaricen.

Reducción de costos, liberación de escala

Los préstamos a pequeños productores suelen ser costosos. Históricamente, las instituciones financieras han recurrido a la verificación presencial, las visitas de campo y la documentación en papel. Además, tuvieron que realizar una exhaustiva diligencia debida para mitigar el riesgo de impago y aplicar protocolos de prevención del blanqueo de capitales y gestión de riesgos, lo que requiere personal capacitado y sistemas robustos.

Sin embargo, la digitalización está invirtiendo esta ecuación:

• eKYC: Aadhaar-enabled eKYC has reduced customer onboarding costs from approximately ₹1,000 to less than ₹6 per customer
• UPI: These transaction trails allow lenders to assess creditworthiness remotely, eliminating the need for manual cash-flow verification and reducing turnaround time.
• Alternate data reduces the need for physical site visits. 84% of lenders in India are already combining alternate data with traditional data for underwriting. 
• Partnerships with FPOs allow aggregation of farmers which lowers the per-customer acquisition costs.

Al pasar de modelos de contacto directo, liderados por sucursales, a ecosistemas basados ​​en datos y con tecnología, las instituciones financieras ahora pueden prestar servicios a los pequeños agricultores de forma rentable y a gran escala. El resultado es beneficioso para todos: los agricultores obtienen acceso oportuno y asequible al crédito, y las empresas abren un mercado resiliente y de alto potencial con una economía unitaria sostenible.

El camino por delante: cómo el intercambio de datos puede escalar las oportunidades de negocio

La oferta de crédito agrícola en India ha crecido de forma impresionante, pasando de 13,3 billones de rupias en el año fiscal 2021 a 20,7 billones de rupias en el año fiscal 2024 (Estudio Económico 2023-24) . Sin embargo, a pesar de estos avances, millones de pequeños agricultores aún enfrentan desafíos persistentes: acceso retrasado a insumos, capital de trabajo limitado y dependencia continua de prestamistas informales. Las limitaciones ya no se limitan al acceso, sino a la precisión, la oportunidad y la pertinencia.

Si bien las huellas digitales han proliferado, todo su potencial permanece aislado. La información valiosa a nivel de transacción que poseen las agrofintechs, los proveedores de insumos, las OPF y las plataformas logísticas suele ser propietaria, lo que limita su utilidad para los prestamistas y proveedores de servicios. El próximo avance en el financiamiento a pequeños productores no provendrá de la generación de más datos, sino de un mejor intercambio de datos.

Los intercambios de datos entre particulares, bajo protocolos seguros y basados ​​en el consentimiento, pueden mejorar drásticamente la calificación crediticia, el diseño de productos y la eficiencia de la entrega. Los conjuntos de datos compartidos pueden habilitar modelos financieros integrados, activar desembolsos en tiempo real y respaldar estructuras de pago dinámicas alineadas con los ciclos de cultivo. Las redes de datos federadas y las API estandarizadas pueden facilitar la interoperabilidad entre plataformas, mientras que las arquitecturas de consentimiento centradas en el agricultor garantizan la confianza y la transparencia.

El intercambio de datos no es solo una solución técnica, sino una herramienta estratégica. Reduce riesgos, disminuye costos y facilita nuevos modelos de negocio escalables, inclusivos y rentables. El futuro de las finanzas para pequeños productores no reside solo en la digitalización, sino en la conexión entre instituciones, plataformas y los agricultores a los que sirven.